Die aktuellen CoT-Daten vom Goldmarkt zeigen: Das „Smart Money“ hat seine Verkaufspositionen bei Gold massiv abgebaut. Zudem steigen der Optimismus im Optionshandel und die Lieferanträge an der COMEX.

Trendwechsel-Signale an der COMEX
Zuletzt war die Stimmung am Goldmarkt sehr negativ. Nach einer Goldpreis-Korrektur von 25 Prozent seit dem Rekord im Januar gibt es nun womöglich Signale einer Bodenbildung. Am Mittwoch war Verfallstag an der COMEX. Die Juni-Kontrakte wurden letztmalig gehandelt.
Die aktuellen Daten des COMEX-Betreibers zeigen, dass zum aktuellen Liefertermin 40.841 „Delivery Notices“ vorliegen. Das heißt, Futures-Händler rufen 127 Tonnen Gold physisch ab – das entspricht einem neuen Jahreshoch bei den monatlichen Auslieferungsanträgen. Es zeugt für hohes Interesse an physischer Ware.
Hinzu kommt ein weiterer interessanter Aspekt. Die eigentlichen Goldverwender, das sogenannte „Smart Money“, hat massiv Terminverkäufe abgebaut. Denn die Netto-Short-Position dieser Händlergruppe (Prod/Merch/Proc/User) ist gegenüber der Vorwoche um 45 Prozent geschrumpft (siehe Tabelle).

Das heißt, es wurden Absicherungsgeschäfte aufgelöst. Es liegt die Vermutung nahe, dass diese Händler mit einem Goldpreis-Anstieg gerechnet haben.
Dagegen gab es in den anderen Gruppen nur minimale Veränderungen und damit auch keinen aggressiven Aufbau von Short-Positionen.

Open Interest bei Gold bleibt niedrig
Dafür spricht auch das weiterhin niedrige Niveau bei der Anzahl der offenen Gold-Kontrakte an der COMEX. Das spiegelt das generelle Interesse am Goldhandel wider. Der Open Interest ist zwar innerhalb einer Woche (Freitag bis Freitag) um 5,5 Prozent gestiegen auf 363.192 Kontrakte (352.167 am Dienstag). Allerdings liegt die Kontraktzahl weiterhin 25 Prozent unter dem Wert von Ende Januar, dem Zeitpunkt des Allzeithochs.
Optimismus im Optionshandel steigt
Und es gibt ein weitere Signale für zunehmenden Optimismus. Denn im amerikanischen Gold-Options-Handel ist die Put/Call-Ratio nun auf 0,423 gesunken. Das heißt, auf 100 Put-Optionen entfallen 236 Call-Optionen (Vorwoche: 212). Damit gibt es in diesem Handelsegment deutlich überwiegende Erwartungen an einen steigenden Goldpreis.
COMEX-Lagerbestände weiter rückläufig
Gleichzeitig setzen sich die Metallabgänge in den COMEX-Lagern fort. Vergangene Woche wurden insgesamt 27,68 Millionen Unzen Gold an Gesamtbeständen gemeldet, 310.000 weniger als vor einer Woche. Das Inventar der Kategorie „Registered“ (sofort lieferbar) sank um 200.000 Unzen auf 14,78 Millionen Unzen.
Damit war der COMEX-Handel rechnerisch zu 76 Prozent physisch gedeckt (Vorwoche: 81 Prozent).
Mehr dazu: COT-Daten Gold – aktuelle Daten und Einordnung
CoT-Daten Gold: Gegenbewegung beim Goldpreis erwartet
Am Freitag legte der Goldpreis nach mehreren Verlustagen wieder zu und stabilisierte sich leicht über der Marke von 4.200 USD pro Unze.
Die gemeldeten Positionen legen die Annahme nahe, dass sich viele professionelle Goldhändler auf eine Goldpreis-Erholung einrichten. Auch Privatanleger griffen zuletzt wieder stärker zu (Gold kaufen: Aktuelle Lage und Preise im Edelmetall-Handel).
Ob es tatsächlich zu einem nachhaltigen Trendwechsel kommt, bleibt abzuwarten. In der zuletzt stark negativen Stimmung am Goldmarkt scheinen jedoch einige Marktteilnehmer bereits eine Chance zu wittern.
Ähnlichem Anschein machten die jüngsten Daten aus dem ETF-Bereich, wo die Bestände des SPDR Gold Shares (GLD) erstmals seit fünf Wochen wieder gestiegen sind. Aus technischer Sicht rückte die 50-Tage-Linie zuletzt dicht an die 200-Tage-Linie heran, wobei das „Todeskreuz“-Szenario bislang ausblieb.
Aufatmen bei den Börsianern
Israel und Linanon unterzeichnen Absichtserklärungen.
( Niemand hat die Absicht Böses zu tun oder gar eine Mauer zu bauen).
Und die Börsianer glauben nun fest daran und greifen schon mal beherzt zu, so dass Jubel ausbricht und Sektkorken knallen.
Die auf Termin Reibach Macher kehren schon mal zurück an den Grabbel Tisch.
Vorsicht mit Arabien, meint Maruti, da haben sich andere die Finger verbrannt. Versprechen allem und jedem das Blaue vom Himmel.
(Ungläubigen muss man nicht die Wahrheit sagen, sagt der Koran und den Feinden darunter schon gar nicht).
Es ist doch und da sind wir uns im Klaren hier, egal wie die Welt sich ändert im Weltmaßstab und in jedem Land selbst,das es ein „Muss“ bleibt, physisches Gold zu besitzen und nicht zu verkaufen!
Ich sehe alle Entwicklungen mit gemischten Gefühlen, was wirtschaftlich ,militärisch,finanzpolitisch,sozialpolitisch usw. passiert, es sieht ,ehrlich geschrieben,nicht gut aus.Versuche alles positiv zu lenken ,wird offiziell verbreitet,aber wenn wir genauer hinsehen und das mal in Für und Wider und Warum aufteilen,dann hat alles Ursachen in der Vergangenheit und wurde verpasst,rechtzeitig zu ändern.Jetzt wird alles mit neuen Problemen noch zusätzlich belastet und man staunt dennoch,dass alles noch so läuft,aber welcher „Preis“ dafür,steht dahinter.Ich will es nicht wissen..Daher bleibt Gold auch die berechenbare Konstante und die Medizin für Gesundheit und Entspannung!So sehe ich das.
es ist vielleicht diese jetzt schon über jahrzehnte erlebte und gefühlte machtlosigkeit in dieser demokratie diktatur, ich denke die ältere hatten noch das glück deutschland in seiner art und wohlstand zu erleben, bis es zur abwicklung durch die diktaturpartei und grünen terroristen gekommen ist, ich habe glaube nie einen menschen in diesen leben wirklich gehasst aber seit ich das alles miterleben mußte, stehen an erster stelle diese diktaturparteien mit ihren anhängern und ich freue mich immer wenn diese schlaumeier höre an der basis, das sie so verrückt sind und bezahlen noch monatich für ihre mitgliedschaft für dieses zweifelhafte vergnügen, keiner von diesen elementen setzt mehr seinen fuß über meine fussschwelle, ich befinde mich im krieg mit diesen und weiss jetzt wo die wirklichen versager stehen und wie es zu dem österreicher 1933 gekommen ist, wenn diese ganzen diktaturrparteien gut gearbeitet hätten ,wäre uns dieser herr und sicher ein 2 wk erspart geblieben, also ihr mit euren kranken idelogien nur mit lehrbucherfahrung macht euch vom acker, wenn ich das jetzt seit monaten höre rentenreform pflegereform, ist es nicht eine schande und ein armutszeugnis für dieses land, ich sehe überhaupt keinen grund für irgendwelche reformen , hier kommt soviel geld an steuer rein, wir könnten uns aber auch alles erlauben, wenn wir nicht millionen von sofortrentner von irgendwo her auf lebenszeit einen krieg mit mind. 100 milliarden bis jetzt offiziell finanzieren der kosten für den wiederaufbau kommen ja erst noch, da kann man direkt schon mal tabak und alkoholsteuer im vorfeld erhöhen,und einen selbstbedienungsbeamtenstaat mit luxus vollkasko ansprüchen und eine eu die uns plündert und umverteilt so das in anderen ländern leute von unseren geld früher in renten gehen können, alle wissen was zu machen ist und in berlin auch …. für mich immer noch das aller schlimmste an dieser sache, das wir von unseren eigenen leuten verraten und verkauft worden sind, wer soll so einer bande noch vertrauen schenken, pfui deivel…
ich denke aus der zeit der bundesrepublik , brauchte ich so eine sorge um geld gold und lebensunterhalt inflation nur bedingt haben,hatten noch politiker wenn auch nur wenige, die auf lebenserfahrungen und über gesunden menschenverstand verfügten die wirklich noch verantwortungsgefühl zeigten auf beiden seiten….. wir hatten unsere bundesbank, die regulierte das meiste aus, bis der von dilentanten und uns ja der als alternativlos aufdiktierte euro wie vorher die eu, die so wirklich aus meiner heutigen sicht niemand braucht, wir waren mit unserer ewg bestens bedient…..was kamen waren nur immer zwei argumente ,wir haben keine grenzkontrollen mehr und jetzt haben wir durch ausufernder kriminalität wieder grenzkontrollen und werden der sache nicht mehr herr und man braucht im urlaubsland nicht mehr geld zu wechseln, hat sich bald ganz erledigt, da die meisten wieso bald kein geld mehr zum reisen haben ,mehr kam mit einen kaufkraftverlust direkt von 25-80 % in der spitze bei lebensmitteln, eingeführt von diletanten die sich immer noch auf unsere kosten ein schönes machen, die einen müssen flaschen sammeln und die anderen plantschen auf mallorca in eigenen pools… .
seit dem euro lebe ich der noch eltern hatte die , die inflation kennen gelernt haben großeltern die kriegsanleihen die weltwirtschaftskrise und kaiserreich sowie 1 wk erlebt hatten, immer in angst und schrecken….wald kaufen,borkenkäfer oder einen richtigen sturm, dann steht man da, ackerland da bin leider zu spät gekommen..aber da droht wie bei immobilien und evtl. einnahmeninfarkt , die evtl. enteignung, was bleibt am ende und ist meine letzte hoffnung…. es ist nur gold, ich sehe leider keine alternative also bleibe ich weiter investiert die krisen werdenmehr statt weniger weltweit, wir werden den jetztigen wellengang auch überstehen…
@Gold Is Money, Everything Else Is Credit
Jede Generation hat und hatte ihre eigenen Probleme.
Die wiederholen sich nicht, aber sie reimen sich.
Entscheiden zur Bewältigung waren, ist und wird immer sein:
Sich anzupassen und seine Segel im Wind richtig einzustellen. Wie es jeder Sailor tut, da man den Wind nun mal nicht ändern kann. Die Segel jedoch schon.
Sie können Wald kaufen, Ackerland, einen Hochsitz und eine Jagt Hütte, einen Fischteich, ein Mietshaus oder sonst was. Alles zu kaufen.
Aber eines nicht, die eigenen Fähigkeiten. Da hilft auch die AI nicht weiter, da diese nur ein Werkzeug ist, )welches man auch bedienen können muss.)
Die Krisen gehen weiter, Trump und Putin bekommen es nicht gebacken, Bündnisse zerbrechen ( Nato) und die Welt zerfällt in Einzelstaaten. USA first gilt auch für andere
Staaten. Jeder für sich. Der Globalismus sagt adee. Der internationale Sozialismus ( so es den je gab), gleich mit.
Machiavelli ist der neue Star in Politik und Staatsgebilden.
Das bedeutet, da Gold eine Waffe ist, eine finanzielle Waffe
( Notenbanken decken sich damit ein), kommt Gold dieser neuen Ordnung entgegen. Ganz gleich, ob es manchem recht ist oder nicht.
Nutzen wir also die Chancen, solange wir es uns noch leisten können.
Dazu ein Artikel in Goldseiten:
Anleihen, die 20 Jährigen, sind der grösste Konkurrent für Gold. Doch die ,schreibt Morris, kann man beschlagnahmen, Gold aber nicht. Deshalb horten die Banken soviel Gold. Diese Anleihen kann man drucken, Gold aber nicht. Diese Anleihen haben einen namentlich bekannten Eigentümer, Gold aber nicht.
Wenn man Gold einschmilzt ( jeder von uns kann das in der Küche tun,), weiss keiner mehr, woher das Gold kam.
Anleihen kann man nicht einschmelzen, zerteilen, unsichtbar machen.Der Weg hier ist nachverfolgbar, leider auch beim Bitigen Coin. Das ist der Grundfehler dieses Konstruktes.
@Maruti
Was Sie hier manchesmal raushauen und dabei noch Anhänger
finden, immer wieder erstaunlich.
Die Welt zerfällt nicht in Einzelstaaten: die Welt ist die Summe
der Einzelstaaten.
Und Gold ist auch keine Waffe. Wenn wir mal Ihr Pathos überlesen,
bleibt es eine stinknormale Geldanlage für 5 Prozent der Sparer.
Die Nato zerfällt auch nicht, nur zahlen deren Mitglieder
nun mehr in die amerikanischei Kriegsmaschine ein.
@Digger
Man kann es so und so sehen.
Es ist nicht zu warm auf diesem Planeten, es ist nur zu wenig kalt. Einer ist nicht zu dumm, er ist eben nur zuwenig schlau und das Glas ist nicht halb leer, es ist schon halb voll.
Und das Soziale wird auch nicht gekürzt, es wird nur weniger ausbezahlt in Berlin.
Und Sie nennen meinen Kommentar „ raushauen“
Na, dann, wohl bekomms in Berlin.