Auch die Zentralbanken stehen in der Corona-Krise vor gewaltigen Herausforderungen. Es droht Ungemach an allen Ecken und Enden. Am Ende werden womöglich „Bürgerrechte“ beschnitten. Und was ist mit Gold?
Gold vs. Anleihen
In Krisenzeiten wurden Staatanleihen immer wieder als sicherer Hafen gesucht. Insofern stand diese Anlageklasse bei der Verteilung von Investmentkapital immer in Konkurrenz zum Gold. Aber wie in der Eurokrise (bis 2012) finden die Schuldpapiere aktuell nicht mehr ganz so reißenden Absatz. Im deflationären Schock der vergangenen Wochen wurde alles verkauft. Neben dem Goldpreis sanken auch die Anleihenkurse.
Anleihenrenditen
Grundsätzlich ist das so: Steigt die Nachfrage nach einer Staatsanleihe, dann steigt deren Kurs an der Börse. Gleichzeitig sinken die Renditen, also die Kosten für den Emittenten, sich neu zu verschulden. In den vergangenen Jahren ist die Nachfrage nach diesen Papieren enorm gestiegen. Vor allem deshalb, weil sich die Notenbanken damit eindeckten, um die Kosten der Staatsfinanzierung möglichst niedrig zu halten. Und sie kamen nur schwerlich davon weg. Es bildete sich eine regelrechte Anleihenblase.
EZB-Nachfrage
Denn vor gut neun Jahren wurden steigende Renditen zur Bedrohung für die Eurozone. Und die Folgewirkungen begleiten uns bis heute. Länder wie Griechenland und Zypern standen kurz vor dem Staatsbankrott, konnten sich nicht mehr über den Kapitalmarkt finanzieren. Die EZB legte ein Wertpapierkaufprogramm auf und der damalige Präsident Mario Draghi versprach, alles zu tun, um den Euro zu erhalten. Daraufhin sanken die Zinsen langsam aber stetig in den Keller. Denn es war gleichzeitig ein Freischein für Anleihen-Investoren. Motto: Im Zweifel kauft die Zentralbank den ganzen Schrott einfach auf und rettet uns.
Anleihen in der Corona-Krise
In der aktuellen Corona-Krise haben die Renditen am Anleihenmarkt nun erneut nach oben gedreht. Noch Anfang März rentierten die 10-jährigen Schuldpapiere vieler Euroländer im Minus. Doch die Flucht aus allen Vermögensklassen ging auch in diesem Markt nicht spurlos vorüber. Und trotz der erneuten Ankündigungen der EZB, gigantische Mengen an Staatsanleihen aufzukaufen (750 Milliarden Euro bis Jahresende) und trotz der Ausweitung der Käufe auf Papiere von Ländern mit geringerer Bonität (z.B. Griechenland), ziehen die Zinsen in den Euro-Randgebieten (Griechenland, Italien) nun wieder stark an (siehe Tabelle). Mit Japan, Niederlande, der Schweiz und Deutschland weisen in unserer regelmäßigen Analyse nur noch vier Länder negative Renditen auf. Anfang März waren es noch neun Staaten.
Negativzinsen passè?
Was geschieht nun? Nicht nur die Wirtschaft, auch die Finanzmärkte gleichen derzeit einem porösen Gummi-Tier, aus dem überall Luft entweicht. Die Währungshüter wissen gar nicht mehr, welches Loch sie noch stopfen sollen. Stärkere Zinssenkungen (z.B. Einlagenzinssatz), die am Ende auch zu einem flächendeckenden „Verwahrentgelt“ für normale Sparer führen, stehen derzeit nicht auf dem Programm. Noch nicht. Womöglich kämpft man hier auch mit der zunehmenden Gefahr eines Bankenansturms, wenn immer mehr Bürger ihr Geld von der Bank holen. Das war in Ansetzen bereits zu sehen („Andrang an Geldautomaten entspannt sich“).
Bargeld und Gold
Und dieses erweiterte Krisenszenario käme jetzt zu einer wahrlich ungünstigen Zeit. Denn die primären Gefahren kommen ja zunächst aus der Realwirtschaft („Shutdown“). Im Gegensatz zur Finanzkrise von 2008, als das Währungssystem auf der anderen Seite zu kippen begann. Allerdings bestünden nun gute Chancen eine Bargeld-Abschaffung durchzusetzen. Das wäre auch notwendig, um flächendeckende Negativzinsen effektiv zu realisieren. Mit der allgemeinen Kontaktscheue in der Corona-Krise wäre die Akzeptanz in der Bevölkerung sicher so groß wie nie. Ob man dann auch die Hand an das Gold legt, weil es als Fluchtwährung dienen könnte? Mehr dazu lesen Sie hier: „Notfallplan für Goldanleger“.
Goldreporter
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Fast immer bringt man die Negativzinsen als begründung für die Bargeldabschaffung aber in wirklichkeit gehts darum Bank Runs die zum kleinen teil schon begonnen haben zu VERHINDERN . Hr Hörmann erklärt das ab minute 1:00 unten im Video einfach genau hinhören :
Wie Geld entsteht – Franz Hörmann | Fiatgeld | Fiat money
https://www.youtube.com/watch?v=PifwKp5ES94&index=146&list=UUsWisS9z6fRY-qTKBt0EfMQ
Wer will, wer will wer hat noch nicht:20 Corona Österreich-Ungarn 1892 Stehender Kaiser……Da gibt ne ganze Latte vont
@materialist.Wo?
Wir sind Handlung und Bewegungsgefangen, die Perfekte Zeit für eine Finanzrevolution… Der neu Goldstandart ist ein möglicher Logischer Schritt gegen das gedebte Fiatsystem, das könnte ein mögliches Szenario sein:
https://arrangement-group.de/koennte-eine-goldgedeckte-chinesische-kryptowaehrungen-den-dollar-abloesen/
Damit währe auch die Sache mit dem Bargeld vom Tisch.
Anlagengold24 hat noch Gold Münzen zum fairen Preis.
Ein 1oz Krügerrand für knapp 1900 Euro soll günstig sein oder 1 oz Silber Känguru für fast 22 Euro? Das ist alles andere als günstig. Warum wollt ihr jetzt kaufen, wo es alle wollen. Ich dachte hier sind Profis in der Gruppe und keine Amateure. W
Habe ich ihnen gesagt sie sollen Krügerrand kaufen? Es gibt auch andere Münzen oder muss ich ihnen das vorkauen?, z.B die 007 Gold, die auf Anleger Niveau erhältlich ist. Dazu Philoro.de, die aktuell auch wieder Münzen anbieten.
@Tom Mango Moment mal der normale Anlagekrueger ohne festen Jahrgang kostet 1660 und das passt.Spezelle Jahrgaenge sind beim Kruegerand immer teuerer den 1992er gibt es nicht unter 3000.
Man könnte durch das Ausnutzen von Gold-Preisunterschieden an verschiedenen Handelsplätzen (Arbitrage) mit der Absicht, Gewinne zu erzielen, Gold am Londoner Gold-Spotmarkt kaufen (Preis soeben 1618 US-Dollar) und dann an der New Yorker Terminbörse für den Juni-Termin für (aktuell) 1660 US-Dollar verkaufen.
Wenn ich zu Hause online Aktien kaufe/verkaufe, bekomme ich von meinem Brokerdienst auch immer eine Liste der verschiedenen Börsenplätze und Kurse angezeigt (Arbitrage-Liste). Leider bin ich kein zugelassener Goldhändler, und 1 Gold-Future-Kontrakt handelt mit 100 Unzen.
Meinen Namen muß ich natürlich auch bedienen und ordentlich meckern:
immer dann, wenn es für europäische Länder oder große Firmen wirtschaftlich gefährlich wird, kommt jemand aus dem am höchsten verschuldeten Land daher und stuft das Rating ab;
https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/krisenfolgen-s-p-stuft-deutsche-autobauer-ab-bmw-daimler-und-vw-unter-druck-8677889
Mr. S&P: wie geht es eigentlich General Motors, oder Boeing? Oder der USA insgesamt?
@Goldvogel
https://www.finanzen.net/nachricht/rohstoffe/waehrung-der-letzten-zuflucht-trendwende-gekommen-goldman-sachs-empfiehlt-kauf-von-gold-8668094
GS empfiehlt nunmehr den Goldkauf. Schön zu wissen, wer jetzt noch verkauft.
https://www.msn.com/de-de/nachrichten/coronavirus/folgen-des-coronavirus-ein-land-vor-der-pleite-italien-steht-durch-die-coronakrise-vor-dem-abgrund/ar-BB11KRSD?MSCC=1585262856&ocid=spartandhp
Ich glaube, das war es mit dem Euro. Ob dessen Schwäche dem Dollar nützt?
https://www.gmx.net/magazine/unterhaltung/prinz-charles-corona-infiziert-34554318
Prinz Charles hat sich angesteckt. Wenn es seine Mutter erwischt und umbringt, gibt das eine handfeste Staatskrise – ich halte den Zerfall GBs für möglich. Die Welt ist aus den Fugen. Lieber Olaf Scholz, lieber Jens Weidmann, holt doch endlich die 432t Bundesbank-Goldbarren von dort zurück, bevor es zu spät ist.
@Translator
Soweit wird es nicht kommen. Nachdem das Trumpeltier die koreanische Halbinsel, den Nahen Osten und China befriedet hat, wird auch das Kronenvirus seinem Charme erliegen. Ein GREAT DEAL liegt in der Luft!
https://www.der-postillon.com/2020/03/trump-coronavirus.html
So, jetzt aber https://youtu.be/tj84xPMMWK4
W.S.laut Uniform der Palastwache sind die Stuarts wieder am Ruder und die Windsors danken langsam ab! Will aber nicht soviel Verschwörungstheorie verteilen;)
https://www.bundesbank.de/de/aufgaben/unbarer-zahlungsverkehr/target2/target2-saldo/target2-saldo-603478
Mal ganz blauäugig gefragt – was wird aus den Target2-Forderungen der BuBa?
@W.S. die lösen sich alsbald auf. Wer soll den zahlenund der Deutsche ist seit Corona in Italien und Spanien noch mehr medial verhasst.“Die Deutschen“ haben Corona nach Europa gebracht, kannst jeden italienischen Pizzabäcker malnachfragen.Zudemhäten wir fast alle Schutzmasken gehortet und an Trump(auch ein Deutscher) verhökert! Also die Propaganda für Eurobonds läuft auf Hochtouren.
@Sebastian der Erste
https://www.msn.com/de-de/finanzen/top-stories/merkel-irritiert-von-der-aggressivität-des-italienischen-premiers/ar-BB11MbJ6?ocid=spartandhp
Als ob Du es geahnt hättest, Du alte Unke. Am Ende kommt die Hitlerkeule, und Ösiland und D zahlen.Es seien „innovative und angemessene Finanzinstrumente“ nötig, sagte der Premierminister Italiens.
@WS Du aber auch immer mit deinen Pea Nuts wenn interessieren in Zeiten von Corona schon die lumpigen 800 Mill.also wirklich…..
@Materialist:
Der GR Artikel ist wie für mich geschrieben. Altmaier wollte die Wirtschaft retten, hat sich nur versprochen und meinte die Deutsche Bank. 800 Millionen sind da wirklich Peanuts (mit doppelter Bedeutung). Das deutsch vor dieser Bank sollte endlich mal gegen Europäische Peanuts Bank ersetzt werden.
Das Rückgrat der deutschen Wirtschaft, kleinere und mittelständische Unternehmen, sind in seiner Gedankenwelt nicht vorhanden. Wer nicht genug Geld hat, gehe zur Bank, die haben genug Gönner.
Wer Gold und Silber in den Händen hält, kann sich glücklich schätzen und abwarten, was/wer nach dem Abziehen des Pulverdampfes übrigbleibt.
Der Engländer Johnson soll auch schon angesteckt sein.Ist man sich sicher, dass es der Corona Virus ist und nicht der Rinderwahn?
;)
https://www.msn.com/de-de/nachrichten/politik/maduro-reagiert-wütend-auf-gegen-ihn-erhobene-us-anklage-wegen-drogenhandels/ar-BB11LD1L?MSCC=1585314327&ocid=spartandhp
Den mistigen Amis geht es offenbar noch nicht dreckig genug.
Sie haben 15 Mio. $ Kopfgeld auf Maduro ausgesetzt.